- 集中流动性做市商
- NFT 流动性农业
- 智能路由器
- veCRM 驱动的 DAO 治理
Cream 的愿景是为 Solana 的 DeFi 2.0 构建基础设施。Crema Finance 可以使生态系统中的所有关键角色受益：
对于流动性提供者而言，CLMM （CLMM是一种为Dex平台设计的高级做市商算法。它允许流动性提供者在其指定的价格范围内增加流动性，而不是像传统的 AMM 模型那样沿着无限的价格范围均匀分布。）在很大程度上提高了提供流动性策略的灵活性，也可以称为可编程流动性。用户可以参考 Crema 给出的统计数据，选择流动性的有效价格范围，通过对流动性生效范围的设定，Cream 成倍地提高了资本效率，当价格超出设定区间，流动性将失效，能够有效减少无常损失。在手续费方面，CLMM 比传统 AMM 效率高约 10–50 倍。除了手续费，Crema还提供单独的流动性挖矿奖励，额外激励措施将是吸引更多流动性提供者加入以实现长期流动性贡献的有效方法。
对于交易者，Crema 能够提供更好的交易价格。由于大多数流动性都集中在市场价格附近，交易者可以享受更高的市场深度、更稳定的价格和更低的滑点。Crema 还支持灵活的订购模式。用户可以在指定价格范围内添加单边资产，模拟CEX限价单交易的交易体验。这对个人交易者和专业做市商来说都是非常 nice 的体验。
对于开发人员，他们可以轻松地将 Crema CLMM 池集成到他们自己的产品中。Crema 将提供完整的 SDK，简化集成 CLMM 的复杂性。通过与 Crema 的 CLMM 集成，开发人员不仅可以直接共享 Crema 的流动性和市场深度，还可以快速访问 Crema 所有池的历史数据和流动性数据。这些由 CLMM 中的自然市场交易驱动的链上数据可以用作其他平台和协议的预言机数据馈送。
NFT 代替 LP
因为用户能够自主选择流动性的使用范围，因此每个流动性头寸都是不同的，它们可能有不同的价格区间和不同的流动性数量。所以无法像 AMM 那样使用常见的 LP 代币作为用户流动性提供的证明。在 Crema 上，它使用 NFT（non-fungible token）来记录用户在 CLMM 中的不可替代流动性头寸的信息。每个流动性提供者都会为他们在 Crema 上创建的每个头寸获得一个独特的 NFT。如果这个 NFT 转让给了其他人，则意味着该 NFT 的流动性债券也转让给了其他人。
灵活的手续费设置
在费用分配方面，AMM 池中产生的费用与流动性直接存入同一个池中，因此只要有 Swap 交易，AMM 池中的流动性就会随着时间的推移一点点增长。但是在 CLMM 中，由于所有流动性头寸都是不可替代的，所以费用收入的存储是分开的。执行 Swap 交易时，CLMM 从Swap 的交易对中收取费用。费用存储中会累积两个代币，因为不同的用户可能会以不同的方向进行交换。当流动性提供者撤回其流动性或明确要求其费用收入时，该特定头寸累积的费用最终将分配到流动性提供者的钱包中。
最初，Crema 有 3 个费用等级，即 0.01%、0.3% 和 1%。不同的费用等级适合不同的交易对。0.01%适用于那些稳定币对和锚定资产对，0.3%适用于大多数主流交易对。对于那些新兴项目或独特的交易对，可以考虑1%。前期，Crema会为其不同的交易池决定费用等级，以保证稳定性和控制市场风险，期间每个交易池只支持一个费用等级。稍后，每个交易池可以支持多个费用等级，并且流动性提供者将被允许选择他们喜欢的百分比。此外，如果得到 DAO 的批准，将来可能会增加新的费用等级。
流动性激励
Crema 为 CLMM 的流动性提供者设计了额外的一层激励，允许他们将 LP NFT 质押到农场池以获得额外奖励。奖励将以 Crema 的官方 token CRM 或其他项目团队赞助的代币形式分发。因为流动性提供者可以将他们的流动性价格范围设置为完全不同的部分，所以 Crama 不能使用通用机制来确定奖励分配仅仅依靠用户的流动性数量。因此，Crema 提出了“eLP-Value”的概念，代表每个 NFT 的有效流动性价值。用户质押的每一个 NFT 都会根据其 eLP-Value 通过特定的激励策略算法转化为相应的可替代代币。奖励将根据每个用户对应的可替代代币数量按比例分配。在这个过程中，用户的 CLMM NFT 和可替代代币之间的转换对用户来说是无缝的，因此用户的交互仍然是简化的。
针对流动性激励，Crema 设计了三种策略：
1、重叠范围策略
这种策略特别适合那些稳定币对或锚定资产对。会有一个奖励范围，对于稳定的货币对，奖励范围将设置在 1 的价格附近（例如 0.999–1.001）。系统会比较奖励范围和用户流动性仓位的价格范围，以确定每个用户仓位的实际eLP-Value。为了最大限度地提高流动性获得农业奖励的效率，最好的选择是相应地在奖励范围内提供流动性。
2、费用产生绩效策略
对于那些不稳定的货币对，如 SOL-USDC、BTC-USDC 和 ETH-USDC，Crama 设计了另一种称之为费用生成绩效策略。系统会定期从 CLMM 池中的所有仓位中扫描新产生的费用，并计算每个用户流动性仓位产生的费用的比例。这个比例将作为每个用户 NFT 的 eLP-Value 来决定奖励分配。
3、无权限和自定义设置
对于一些新兴项目，比如那些流行的 meme 代币，Crama 将支持它们创建无许可池，包括交换池设置和农场池设置。项目所有者可以为其矿池选择激励策略，并设置奖励代币和奖励金额。他们还可以结合多种激励策略来设置多个奖励流，从而为其流动性提供者提供更多激励。
跨链解决方案
对于 1:1 的稳定交易，CLMM 凭借其价格区间功能，具有其独特的优势，Crema 也会为这些主流稳定币和锚定资产（以及不同借贷平台的证明资产）开放交易池。Crema 还将支持内部路由系统，以方便交易者。例如，当用户想要将 UST(Wormhole) 转换为 SOL 时，可以在 Crema 上一键完成。实际交易可能涉及两个交易池，交易路线可能是UST(Wormhole) — USDC — SOL。这意味着用户可以将他们从另一个区块链桥接的代币交换为目标区块链上的任何代币。基于 CLMM 的特性和多链版本计划，Crema 旨在构建中间基础设施，以支持不同网络之间的无障碍跨链交换。
Token 信息
Token 代码：CRMToken 总量：10亿分配：流动性挖矿：50% 4 年内排放，由 DAO 管理国库：15% 由 DAO 控制私募轮：10% 6 个月锁定，18 个月线性归属IDO：5% 无锁定核心团队和顾问：20% 12 个月锁定， 36 个月线性归属
CRM 是 Crema Finance 的官方代币，用于治理和增值。它主要用于激励交易者、流动性提供者、合作伙伴以及 Crema 生态系统中的所有重要角色。它还鼓励更多用户参与 Crema Finance 的治理。
veCRM 也称为投票托管 CRM，其灵感来自于 Curve Finance 的代币模型。veCRM 是一种非标准的 SPL 代币。它代表一个帐户的投票权，且不能在账户之间转移。用户只能通过锁定他们的 CRM 令牌来获得 veCRM。最长 CRM 锁定时间为 4 年。一个质押 4 年的 CRM 提供一个 veCRM 的初始余额。用户的 veCRM 余额随着 CRM 解锁的剩余时间减少而线性衰减。
CRM 的用例
被动收入：vCRM 持有者将从 Crema Finance 的收入中分得一杯羹。实际百分比将由 DAO 确定。初期，平台收入的 50%，包括 CLMM Swap、跨链费用和池设置费用，将用于 CRM 回购和向 vCRM 持有者分配红利。平台收入的另外 50% 将用于运营和产品开发，旨在扩展 Crema 生态系统。
提升产量：veCRM 持有者可以将其 NFT 流动性农业奖励流提高 2.5 倍。计入矿池的用户余额会因用户在投票托管合约中锁定 CRM 代币而增加，具体取决于他们的投票权重。
治理：veCRM 持有者可以发起或投票支持 DAO 提案，投票权基于他们的 veCRM 余额快照。
Caffeine 农业
从4月6日开始，活动将持续8周。
在 Crema 上提供流动性的用户可以将其 CLMM NFT 质押在特定的池中以获得奖励。用户会收到名为 Caffeine 的代币作为他们在此活动中积累的积分。
当用户获得足够的咖啡因时，他们可以用它来铸造 NFT 密钥。有5 个不同级别的 NFT 密钥，每个级别需要不同的咖啡因量来铸造。
最终奖励将以等值的 CRM 代币以及我们合作伙伴赞助的其他项目代币的形式分配。
IDO 之后，NFT 密钥持有者可以解锁宝箱来领取代币奖励。密钥持有者的基本奖励会根据他们的密钥级别而增加。每个密钥持有者享有 5% 的概率使他们的基本奖励成倍增加，钥匙的等级越高，幸运倍数越大。比如钻石钥匙持有者，最后最有可能获得3500美元的回报，如果触发6倍奖励，将能够获得 21000 美元的奖励。
用户也可以铸造多个密钥，或者升级密钥，升级密钥只需补齐差额即可。
Crema 的咖啡胶囊 NFT 空投
IDO 之后，提交将会关闭，在审核所有提交内容后，及时完成所有四个所需任务的合格参与者将获得我们的咖啡胶囊 NFT 空投。Coffee Capsule NFT 持有者将有资格解锁一系列神秘的即将到来的活动和奖品。
第一：推特任务
- 关注 Crema 的官方推特账号@Crema_Finance.
- 转发关于 Light Roast Coffee Capsule NFT 计划的帖子，艾特三个朋友，并添加标签 #CremaFinance #CoffeeCapsuleNFT #Solana #DeFi
帖子链接：https://medium.com/@Crema.finance/join-cremas-coffee-capsule-nft-program-grab-your-honorable-identities-ad60009fe868
第二：Discord 任务和社区活动
- 加入 Crema 的 discord 小组，成为活跃的社区成员（6 级以上）。
- 创建 Crema 的 discord 组的邀请链接，分享它，并邀请至少6 个以上的真实用户。机器人不会计算在内！
- DIscord：
- https://discord.gg/8KQaHsuuKU
第三：完成 Crema 的简单测验完成一个关于 Crema 的简单测验并获得至少90 分（总共 150 分）。测验条目：https ://forms.gle/qpCaUWaunveb9RGh9这些问题都是关于Crema的基础知识。参考Crema的Gitbook，你可以得到所有正确的答案。
第四：与 Crema 的主网应用程序交互
- 访问 app.crema.finance
- 可以向 Crema 上的任何现有池添加一些流动性，或者在 Lite 模式下完成掉期交易（直接与 CLMM 池交互），记录交易签名（txid）。
完成以上四项任务后，填写申请表（https://forms.gle/MaXBLqVeMYjQ27iD6）。
风险提示：Crema Finance 没有经过审计，团队为匿名，请 DYOR，注意风险。
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